연 900만원 한도, 세액공제 최대 148만원

과거 노후 준비의 대명사는 은행의 연금저축신탁이나 보험사의 연금저축보험이었다. 매달 일정 금액을 꼬박꼬박 채워 넣으면 원금이 보장되고 알아서 이자가 붙는 안정성 때문이다. 하지만 제로금리에 가까운 저성장 기조가 고착화되면서 사정이 달라졌다. 물가상승률조차 따라가지 못하는 지루한 저축 상품은 시간이 흐를수록 오히려 자산의 가치를 갉아먹는 주범이 되었다. 이에 따라 최근 스마트한 투자자들은 스스로 포트폴리오를 구성하고 적극적으로 수익률을 추구할 수 있는 증권사의 연금저축펀드로 대거 머니무브를 감행하고 있다. 연금저축펀드의 가장 강력한 유인책은 세액공제 혜택이다. 연간 납입액 기준으로 최대 900만 원까지 세액공제 대상이 된다. 환급률은 본인의 소득 수준에 따라 차등 적용된다. 연간 총급여가 5,500만 원 이하이거나 종합소득이 4,500만 원 이하인 직장인은 16.5%의 최고 공제율을 적용받아 연말정산 시 최대 148만 5천 원을 돌려받는다.

과세이연 효과로 복리 마법 극대화

세액공제만큼 매력적인 혜택이 바로 과세이연이다. 일반 계좌에서 해외 ETF에 투자해 매매차익이나 배당금을 얻으면 매번 15.4%의 배당소득세를 원천징수당한다. 반면 연금저축펀드 계좌 내에서 발생한 운용 수익에 대해서는 당장 세금을 한 푼도 떼지 않는다. 세금으로 나갈 돈이 계좌에 그대로 남아 재투자되므로 장기 투자 시 복리 효과가 극대화되는 마법이 일어난다. 연금저축펀드라는 큰 절세 울타리 안에서 세금 걱정 없이 자산을 굴릴 수 있다는 점은 이 계좌의 가장 큰 무기다. 만 55세 이후 연금 형태로 수령할 때 나이에 따라 3.3%에서 5.5%의 낮은 연금소득세만 부과되므로 장기 투자자에게 매우 유리한 구조다.

미국 대표 ETF 3선, 장기 우상향 검증

연금저축펀드 계좌를 개설했다면 변동성이 큰 개별 종목 대신 장기 우상향이 검증된 미국 대표 ETF 3종을 주목해야 한다. 첫 번째는 미국 우량 기업 500개에 투자하는 S&P500 지수 추종 ETF다. 미국 경제 성장의 과실을 가장 안정적으로 공유할 수 있는 필수 기본 자산이다. 두 번째는 혁신 기술주 중심의 나스닥100 추종 ETF다. 높은 성장성을 바탕으로 장기 수익률을 견인하는 역할을 한다. 마지막 세 번째는 미국 배당 성장형 ETF인 SCHD 계열의 국내 상장 버전이다. 주가 상승과 더불어 매달 지급되는 분배금을 재투자하여 자산의 크기를 빠르게 불리는 데 탁월하다. 이 세 가지를 적절한 비율로 쪼개어 적립식으로 모아가는 것이 정석이다. S&P500 40~50%, 나스닥100 30~40%, SCHD 20~30% 비중이 추천된다.

연금 수령 전략, 연 1,500만원 기준선

아무리 자산을 잘 불렸어도 마지막 수령 단계에서 전략을 잘못 짜면 세금 폭탄을 맞을 수 있다. 만 55세 이후 연금 형태로 수령할 때 나이에 따라 3.3%에서 5.5%의 낮은 연금소득세만 부과된다. 그러나 사적연금 수령액이 연간 1,500만 원을 초과하면 종합과세 대상에 포함되거나 16.5%의 분리과세를 선택해야 하므로 불리해진다. 따라서 은퇴 후 연금을 수령할 때는 월 수령액이 연간 1,500만 원 기준선을 넘지 않도록 철저하게 분할 수령 계획을 세우는 지혜가 필요하다. 이를 위해 은퇴 5년 전부터 수령 시뮬레이션을 해보고 최적의 인출 전략을 수립하는 것이 중요하다.

중도해지 패널티 16.5%, 장기 자금만 투입

연금저축펀드는 강력한 혜택을 주는 만큼 중도 해지에 대한 페널티가 혹독하다. 불가피한 사정으로 계좌를 중도에 해지하거나 연금 외 형태로 자금을 인출할 경우 그동안 받았던 세액공제 혜택과 운용 수익 전체에 대해 16.5%의 기타소득세가 일시에 부과된다. 소득이 높아 13.2%의 공제를 받았던 투자자라면 오히려 자기가 낸 세금보다 더 많은 돈을 페널티로 뱉어내야 하는 셈이다. 따라서 연금저축펀드는 당장 없어도 생활에 지장이 없는 장기 미사용 자금으로만 납입해야 독약으로 변하는 것을 막을 수 있다. 연금저축펀드는 실적배당형 상품이므로 원금이 보장되지 않지만 미국 우량 자산들은 역사적으로 언제나 위기를 극복하고 우상향해왔다. 10년 이상 장기 투자할 준비가 된 이들에게 연금저축펀드는 가장 확실하고 강력한 노후 대비 자산이 될 것이다.